在市場里，她經(jīng)?？梢钥吹胶芏嚆y行業(yè)務(wù)員上門來推銷貸款。“以前銀行要求很多，例如要提供營業(yè)執(zhí)照時間、銀行流水、有效的資產(chǎn)證明等。”郭老板告訴記者，現(xiàn)在貸款要簡單得多，提交資料更少，放款也更快速。額度一般可以到50萬，利率倒不一定有優(yōu)惠，根據(jù)情況而定。
今年4月和6月，為鼓勵金融機(jī)構(gòu)提高配置到“三農(nóng)”和小微企業(yè)等需要支持領(lǐng)域的貸款比例，增強(qiáng)金融服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)的能力，央行先后兩次實施了定向降準(zhǔn)。
兩次定向降準(zhǔn)已過去數(shù)月，實際實施效果如何？
中國人民銀行研究局首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家馬駿在接受《第一財經(jīng)日報》采訪時表示，有幾個數(shù)據(jù)可以反映效果。比如，6月末，小微企業(yè)貸款同比增長15.7%，比全部貸款增速高1.7個百分點。另外，6月末本外幣涉農(nóng)貸款增長16.6%，比全部本外幣貸款增速高2.9個百分點。定向降準(zhǔn)和最近出臺的定向支持小微、“三農(nóng)”的再貸款的作用應(yīng)該部分體現(xiàn)在這些數(shù)字里面。
小微貸款成主打
某大型商業(yè)銀行廣東分行的工作人員李?。ɑ└嬖V本報記者，該行有專項額度用于小微企業(yè)，“是要用足的，總行有考核”。今年該行貸款新增額度70%都給了小微企業(yè)。
某大型國有銀行長沙支行的工作人員透露，該支行今年以來一直在做小微企業(yè)。原因是“政府融資平臺都停了，根本批不下來，只能大力推小微企業(yè)”。
該工作人員透露，政府融資平臺要非常好的條件才有希望批，一般是報上去就會直接斃掉。當(dāng)然，小微也不好批，有很多硬性條件需要達(dá)到。很多銀行都在搶奪優(yōu)質(zhì)的小微企業(yè)，所以營銷難度很大。
廣東另一家農(nóng)商行的工作人員葉林（化名）也表示，小微金融已成為該行的主打，今年比去年同期增加了800多戶小微企業(yè)客戶。到目前為止，貸款余額有近8億。該行還推出了新產(chǎn)品“微貸”，小微企業(yè)貸款100萬以下可以免抵押三天放款。
目前葉林所在的農(nóng)商行是在基準(zhǔn)利率上上浮30%~45%。但具體要看貸款年限和方式。如果是優(yōu)質(zhì)客戶，可能僅上浮10%~30%。
這是較低的利率，葉林表示，大部分銀行的利率都在基準(zhǔn)利率上上浮60%~70%（按照現(xiàn)行基準(zhǔn)利率6個月至1年貸款年利率6.15%來算，利率為9.8%）。但是盡管這樣，也比以前的成本要低，以前普遍的利率是10%。
葉林對本報記者說，定向降準(zhǔn)對村鎮(zhèn)銀行或中小金融機(jī)構(gòu)是有效的，因為這些銀行本身資金規(guī)模較小，降準(zhǔn)對資金的流動性影響很大。而且，這些銀行本身面對的群體就是中小企業(yè)。
數(shù)據(jù)也反映出小微企業(yè)貸款的增加。截至今年4月末，小微企業(yè)貸款余額13.78萬億元，同比增長15.9%，比同期大型和中型企業(yè)貸款增速分別高7個和2.2個百分點。
貸款并不容易
盡管銀行開始更重視小微企業(yè)，但這并不代表小微企業(yè)可以輕松貸到款。
大部分銀行都采取針對某行業(yè)、某專業(yè)市場或某個交易所進(jìn)行批量授信的方式，而在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)下行的情況下，個別小微企業(yè)則未必容易貸款。
“銀行不是做慈善，要權(quán)衡風(fēng)險。”李俊說，銀行評估客戶有幾大要素，首先是看行業(yè)，其次是企業(yè)經(jīng)營狀況，再就是擔(dān)保形式，是否大型客戶、上下游可鎖定還款來源等。
部分小微企業(yè)自身管理不完善，實力不強(qiáng)，風(fēng)險承受力不強(qiáng)，加之資金市場供求緊張，導(dǎo)致其貸款成本依舊較高。
華夏銀行(600015,股吧)中小企業(yè)信貸部昆明分部總經(jīng)理徐立向《第一財經(jīng)日報》表示：“這和企業(yè)所處行業(yè)有關(guān)，銀行喜歡和衣食住行有關(guān)的行業(yè)；也和企業(yè)的實際控制人有關(guān)，比如是否有從業(yè)經(jīng)歷；另外，本身的信用好不好非常重要。還要看經(jīng)商能力，只有能夠持續(xù)做下去，銀行才會給予支持，并不是所有的小微企業(yè)都能獲得銀行的支持。”
徐立承認(rèn)，的確有一部分急需資金的小微企業(yè)達(dá)不到銀行貸款標(biāo)準(zhǔn)。這種情況下，當(dāng)?shù)卣畷雠_一些政策，給予其小額資金貸款。在此政策下，若企業(yè)出現(xiàn)違約，則由政府代償，或者銀行將呆賬核銷，并不會出現(xiàn)大的系統(tǒng)性風(fēng)險。
定向降準(zhǔn)之辨
6月9日，央行公布的針對小微貸款定向降準(zhǔn)的前提是：上年新增小微貸款占全部新增貸款比例超過50%，且上年末小微貸款余額占全部貸款余額比例超過30%。
“道理上來說，小微企業(yè)貸款增長和定向降準(zhǔn)兩者邏輯還是有一定關(guān)系，但并不完全是定向降準(zhǔn)的原因。”談到定向降準(zhǔn)的事實效果，交通銀行(601328,股吧)首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家連平對《第一財經(jīng)日報》記者說，“各家銀行因為存款利率上升較快，所以貸款也不能下降。什么樣的企業(yè)貸款利率還能提高？當(dāng)然是小微企業(yè)。很可能這種對貸款定價的嚴(yán)格要求促使金融機(jī)構(gòu)增加對小微企業(yè)貸款。”
連平認(rèn)為，總體來說，利率市場化推進(jìn)過程中，小微企業(yè)貸款的可獲得性還是提高的。
民生銀行(600016,股吧)首席研究員溫彬分析稱，定向降準(zhǔn)的資金釋放規(guī)模力度并不算大，“據(jù)測算不超過2000億，第一次釋放資金約1500億，加上貨幣乘數(shù)則為4000多億。”但溫彬認(rèn)為，4000億資金并不見得全部用于小微企業(yè)，只有第一次釋放的規(guī)模1500億基本用于小微企業(yè)。
不久前，央行發(fā)布2014年第二季度貨幣政策執(zhí)行報告稱，定向降準(zhǔn)主要發(fā)揮了信號和結(jié)構(gòu)引導(dǎo)作用，通過建立促進(jìn)信貸結(jié)構(gòu)優(yōu)化的正向激勵來加大對“三農(nóng)”和小微企業(yè)的支持力度。當(dāng)前我國貨幣信貸存量較大，增速也保持在較高水平，不宜依靠大幅擴(kuò)張總量來解決結(jié)構(gòu)性問題。
6月份將定向降準(zhǔn)與對余額比例指標(biāo)和增量比例指標(biāo)考核相結(jié)合，旨在對過去尤其是上一年“三農(nóng)”、小微企業(yè)貸款投放比例較高的商業(yè)銀行給予鼓勵，未來還將定期對商業(yè)銀行實施考核，并根據(jù)考核結(jié)果對其準(zhǔn)備金率進(jìn)行動態(tài)調(diào)整。通過上述設(shè)置，建立正向激勵機(jī)制，引導(dǎo)商業(yè)銀行用好增量、盤活存量，這有利于在不大幅增加貸款總量的同時，使“三農(nóng)”和小微企業(yè)獲得更多的信貸支持。
馬駿表示，近期的定向降準(zhǔn)是對過去特別是去年“三農(nóng)”、小微企業(yè)貸款投放比例較高的商業(yè)銀行的一種正向激勵機(jī)制。央行將根據(jù)定向降準(zhǔn)考核機(jī)制，定期對金融機(jī)構(gòu)實施考核，根據(jù)是否達(dá)標(biāo)對其差別準(zhǔn)備金率進(jìn)行動態(tài)調(diào)整。下一次考核擬于明年一季度進(jìn)行，屆時將考察2014年的情況。
而中國人民大學(xué)重陽研究院高級研究員劉志勤認(rèn)為，企業(yè)融資貴、融資難，是體制造成的。定向降準(zhǔn)政策并不能解決小微企業(yè)融資難和融資貴的問題，“那是企業(yè)的機(jī)制問題”，企業(yè)的優(yōu)勝劣汰應(yīng)當(dāng)由市場來選擇。“政府不要干預(yù)，由市場決定，企業(yè)有活力貸款不難，企業(yè)沒活力貸款難是正常現(xiàn)象。”
